Les analyses de portefeuille de SIGMA Consult sont basées sur les rapports de gestion périodiques, complétés par des entretiens avec les gestionnaires. L’analyse comporte plusieurs volets :
- L’examen critique de la mise en œuvre de l’allocation stratégique
- L’attribution des performances et le caractère adéquat de l’allocation tactique
- La politique d’investissement en matière de taux d’intérêt et impact sur les positions en obligations
- L’impact de la gestion du risque de change
- Le benchmarking
- L’évaluation des forces et faiblesses des gestionnaires.
- Rédaction d’un cahier des charges
- Définition des objectifs et des contraintes pour la gestion
- Mise au point d’un système de cotation
- Evaluation des offres des candidats gestionnaires
- Classement et proposition de sélection.
SIGMA Consult apporte son assistance en vue de sélectionner le gestionnaire le plus approprié et avec une structure de frais intéressante, en tenant compte de l’allocation stratégique et des caractéristiques du véhicule d’investissement (fonds de pension, sicav, société de portefeuille…).
La déclaration sur les principes d’investissement définit les principes d’organisation des investissements, les responsabilités des différentes parties concernées ainsi que les principales procédures. SIGMA Consult rédige ce document en concertation avec les responsables de l’investisseur institutionnel, sur le modèle du « Statement of Investment Principles » (SIP) des fonds de pension au Royaume-Uni.
Cette participation a pour but d’aider l’investisseur institutionnel dans le suivi de ses investissements. SIGMA Consult examine à cet effet trois aspects importants de l’organisation des investissements :
- les objectifs de return et de risque
- les performances des gestionnaires de portefeuille en comparaison avec leurs benchmarks
- l’évolution du secteur des fonds de pension.